鸿日达科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“鸿日达”或“公司”）拟请求初次揭露发行股票并在创业板上市，并托付东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐组织”或“东吴证券”）作为初次揭露发行股票并在创业板上市的保荐组织。

　　保荐组织及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法令法规和中国证券监督处理委员会（以下简称“中国证监会”）及贵所的有关规矩，诚笃守信，勤勉尽责，严厉依照依法拟定的事务规矩和职业自律标准出具上市保荐书，并确保所出具文件实在、精确、完好。

　　运营规划：答应项目：货品进出口；技能进出口（依法须经赞同的项目，经相关部分赞同后方可展开运营活动，详细运营项目以批阅作用为准）一般项目：电子元器件制作；电子元器件与机电组件设备出售；模具制作；模具出售；非寓居房地产租借；技能服务、技能开发、技能咨询、技能交流、技能转让、技能推广；锻件及粉末冶金制品制作；工业主动操控系统设备制作；金属制品研制；软件开发（除依法须经赞同的项目外，凭运营执照依法自主展开运营活动）

　　公司系专业从事精细衔接器的研制、出产及出售的高新技能企业，树立至今，一向坚持以研制为中心、以质量为柱石、以商场为导向、以服务为口碑的开展理念，致力于为客户供给高质量、高功用的精细衔接器产品，构成了以衔接器为主、以精细组织件为辅的产品系统。

　　公司一向秉承以研制为可继续开展中心的理念，对精细衔接器范畴的要害技能继续投入，树立了包含产品的研制规划、精细模具的开发加工、产品精细加工技能全流程的技能系统，构成了具有自主知识产权的技能标准，一起相关技能在产

　　根据USB 3.1标准而衍生的Type-C衔接器，不只可以集成充电、音频信号传输等功用，一起还具有支撑正反拔插、传输速率快和传输功率高档长处，已逐渐代替传统的USB Type A、B ，MICRO USB，HDMI等衔接器，成为标准接口已是大势所趋。跟着终端运用范畴多样化及杂乱环境运用的需求，具有防水功用的Type-C衔接器需求凸显，现在已广泛运用在如防水手机、高速数据传输电脑终端、服务器、水上运用电子设备等高端电子产品中。

　　经过多年技能堆集，公司打磨出一套防水Type-C衔接器老练处理方案，针对Type-C衔接器的本体、头部与机壳、型腔尾部三个部位专门进行防水处理，然后确保了Type-C衔接器的全体防水作用。

　　关于Type-C衔接器本体四周，公司选用抽引壳或MIM件规划，处理了缝隙、防水及强度问题。产品头部与机壳触摸部位，公司运用自主开发的全主动连线点胶技能，经过在抽引壳头部点弹性UV胶固化，完结与机壳互配防水，与在抽引壳头部成型液态硅胶圈的密封办法比较，此办法在确保产质量量的一起大幅进步了出产功率。关于型腔尾部，公司针对详细产品的结构特色，验证出合理的点胶途径、点胶参数、固化条件等，选用环氧胶点胶办法进行密封。公司对 Type-C衔接器防水规划及工艺流程不断优化，现在出产的 Type-C衔接器可到达 IPX8防水等级标准。

　　上图Type-C衔接器为铁壳组合件结构，铁壳组件由主体抽引壳、外抽引壳、内抽引壳及外铁壳经过激光点焊组合而成。主体抽引壳用于本体防水，抽引壳头部点焊后经过点UV胶固定，型腔尾部选用环氧胶点胶办法进行密封。整项制程需求归纳运用公司自主研制的铁壳抽引技能、多头激光点焊技能、接连点焊主动化技能、全主动连线点胶技能、多模组连线测气密性技能来完结。

　　卡座衔接器首要运用于包含手机、电脑、车载、智能手表等的 SIM卡与 T卡的刺进与衔接，阅历了从Normal SIM Card、 Micro SIM Card、Nano SIM Card、T-Flash Card的晋级换代，形状及外形尺度均产生了较大改变。

　　作为公司主营产品系列之一的卡座衔接器，经过多年技能沉积，已具有各种产品系列，可充沛满意商场的各类终端需求，其间多合一卡座技能已到达商场同类领先水平。

　　多合一卡座系将两到三张卡的容卡与触摸功用点合在一个冲压件上，一起进行触摸导通并互不搅扰，然后完结双卡双待及拓宽贮存空间的需求。多合一卡座产品在规划及出产方面较为杂乱，需求处理的技能难点在于薄壁塑胶主体高温后易翘曲变形及空焊的危险。公司经过多代研讨，已老练掌握此类产品的规划与制作技能。经过挑选适宜的塑胶用料，运用端子骨架多梁安稳化及埋入成型塑胶孤岛化规划，一起严厉操控冲压铁壳中十多个焊脚平面度，确保平面度在0.035 mm以内，完结铁壳与塑胶主体微空隙合作，然后确保多合一卡座产品无翘曲，焊板质量杰出。公司研制的多款多合一卡座已大量出产，质量安稳，已被客户广泛运用。

　　注塑成型是塑胶零件出产的重要环节，系将塑胶原材料高温熔化后注入塑胶模腔内，成型出所需求的形状与尺度。公司注塑成型工序首要分为两类，一类为纯塑胶注塑成型，另一类为金属埋入成型，行将多条金属料带一起埋入模具中注塑成型，该项工艺制程难度远高于纯塑胶成型。现在公司首要产品系列如Type-C母座、叠层卡座、大电流BTB等，在主体塑胶注塑出产进程中均运用了全主动多料带一体成型技能，在确保产质量量的一起，精简了工艺流程，有用进步了出产功率。

　　以16Pin Type-C母座为例，其塑胶主体需求阅历两次注塑成型，经过公司自主研制的主动拉带模组结构，将上端子、下端子、接地片三料带合一的办法一起埋入成型模具，合作公司自主研制的主动折料及查验机、主动拼装拉料机，一体化的完结注塑成型进程。第一次成型时，左右两排一起进料送入两组共6个料带，上/下端子与接地片经过主副料带调配完结同步走料，模具定位针刺进料带同心圆孔定位，确保各组三个料带的尾部和头部方位精准；上/下端子及接地片经过交织压料，确保3层料带有安稳的间隔，产品无搭接短路危险。经过屡次晋级优化，公司现在16Pin Type-C母座一次成型可完结40穴出产，一次成型后衔接自主研制的主动折料及查验机，完结连线主动裁切折料，同步查验产品要点尺度、外观溢胶、毛边等问题。第2次成型前，公司运用自主研制的主动拼装拉料机拼装固定钢片并且主动查验拼装外观，做到与成型模具连线同步出产，二次成型可完结40穴出产，注塑成型后衔接公司自主研制的AOI主动机，对产品要点尺度、外观溢胶、毛边、电测短路等进行连线查验。

　　端子折弯系将金属板材经过送料机送入冲压模具中进行接连冲压构成。在冲压进程中，确保产品尺度的精度、安稳性及一致性是端子折弯技能的难点。公司针对0.06mm-0.08mm薄板铜材冲压、间隔0.35mm-0.4mm结构杂乱的折弯端子，探究出一套老练的冲压工艺。

　　精巧的冲压模具是端子折弯技能得以完结的要害。公司具有专业的冲压模具研制团队。在产品开发初期，研制团队需对端子选料、产品结构形状等进行有限元力气及克服状况剖析。模具排版后，由冲压技能委员会及相关单位进行技能评定，针对端子结色、模具排料、折弯次序、刀口拆分、要点管控尺度、产品连料等进行详细屡次评定，确保所开发端子模具的一次成功率。在出产进程中，公司导入AOI查验设备，端子重要尺度100%连线查验，数据实时搜集反应，确保出产端子的一致性。

　　深抽引壳因本钱、外观、产品强度、防水功用等方面的许多优势，在Type-C衔接器中广泛运用。抽引成型首要包含以下两个过程：板材裁切过程，依照所规划的金属壳体的形状，在板材上裁切出满意成型该金属壳体所需面积的板料；接连抽引过程，在裁切所得的板料上以抽引技能接连冲压抽引若干次，在抽引进程中所运用的冲子形状按接连冲压的次序逐渐挨近于所规划的金属壳体的框口形状，直至获得彻底成型的金属壳体框口。

　　图一中，内、外抽引四个R角有巨细不一致危险。针对此危险，公司在排料时选用弯曲连料办法，使抽引进程中边料圆孔精度不受影响，抽引靠模仁本身定位，以模仁加工、抛光精度、取放空隙的合理性确保四个R角的一致性。

　　图二中，此处是先进行大端抽引，之后再进行小端抽引，大端和小端过渡区域改变比较剧烈，材料或许呈现硬化，在后续抽引进程中，过渡区域或许会呈现不平、开裂及模痕危险。针对此危险，公司对零件做镜面放电、抛光，零件内壁做渗氮处理，然后下降抽引进程中材料和零件冲突力，减小开裂及模痕。

　　公司现在已具有薄材（0.1mm-0.2mm）深抽引壳的规划及出产才干。研制的多料带深抽引模具，经过10多道拉引工序，模内旋切后产品无变形。出产的深抽引壳薄厚均匀，尺度安稳，已进入量产阶段。

　　在精细制作范畴，主动化技能是确保产质量量和批量出产的条件。公司装备专业的主动化结构规划和电气规划人员，经过引进各类先进的主动化视觉查验设备、电测机、点焊机等设备，结合产品结构，改善出契合本身事务特色的专用定制化设备，规划出一套从拉带送料、拼装、查验、包装一体式的主动化出产工艺，在下降人工本钱的一起进步了标准产出，有用进步了公司全体智能制作水平。

　　公司规划的一体式全主动出产线首要包含上料、冲切、拼装铆合、外观查验、电气测验、制品尺度AOI主动查验、主动包装打码等模块，经过相应功用的主动机有用规划及拼装，组成一条完好的全主动出产线。针对不同产品系列结构差异，公司学习现有老练主动机结构，在各段主动机优化改善的根底上，进行拆分重组到达快速换线的作用，完结产品品种的快速有用切换，积极呼应客户多产品多批次的弹性需求，完结了高效的柔性化出产。

　　现在，公司主动化出产率到达97%以上，同类产品可由一人一起操作多台主动机，在部分主动机工位，已完结智能机械手代替人工进行转移、摆件等动作，大幅进步了作业功率。

　　为满意防水 Type-C衔接器日益添加的商场需求，公司自主开发了防水Type-C一体式主动机，包含点焊铁壳、拼装塑胶主体、查验点焊外观/力气、连线点胶、查验点胶外观、导通耐压测验、气密性测验、查验尺度包装等功用模块，完结了全流程的主动化出产。其间全主动连线点胶技能为公司首创工艺，处理了惯例单个摆盘取放产品功率低、质量不安稳等问题。

　　主动连线点胶系经过副铁壳与抽引壳点焊后，由副铁壳料带走料，将塑胶主体裁切后拼装到铁壳半制品中进行连线点胶。为了使胶水精确点到点胶槽中，需求尽或许缩短点胶头到产品点胶槽的间隔，公司经过两种办法来完结：一是选用把铁壳料带折弯必定视点，使点胶头便利挨近产品点胶槽，点胶后铁壳料带会康复折弯视点，继续连料完结后边工序动作；二是向点胶机厂商定制锥度更小的点胶头，缩短喷发点胶头与产品点胶槽间隔，到达平稳点胶作用。现在公司经过全主动连线点胶技能，单个产品点胶时刻可以缩短到0.8秒，处于业界领先水平。

　　为了完结防氧化、抗腐蚀、高导电等功用，衔接器产品出产进程中需对端子、铁壳等五金件进行电镀镍、金等外表加工处理。公司具有完好的电镀出产产线，结合产品特色对电镀线体不断进行优化改善。惯例的衔接器制程为冲压-电镀-金属埋入成型，为处理BTB公端端子焊接时锡膏从焊接区爬到功用区的问题，端子中心需求露镍，公司对电镀工艺调整为冲压-金属埋入成型-电镀。选用先金属埋入成型后电镀技能，成型塑胶和电镀药水需求彼此匹配，经过电镀水洗、药水腐蚀、烘烤等工序，在不影响产品功用的条件下，端子到达安稳的隔镍作用，可以坚持杰出的焊接才干，一起节省用金量，进步电镀功率。

　　在BTB及ZIF等细小端子电镀进程中，为确保镀金膜厚度及上锡作用，避免焊接时锡膏沿端子焊脚爬到功用区，会在端子焊接区与功用区中心部位进行隔绝处理，传统处理办法为经过激光将镀金层剥离来阻挠爬锡途径，但该制程存在功率低，易危害镀镍层，使端子底材暴露在空气中，然后腐蚀氧化。公司经过不断探究，掌握了愈加先进的细小端子中心露镍技能。在端子电镀进程中，经过在电镀线体中参加精细点镀设备，结合产品结构，规划出与产品贴合度极高的点镀轮，选用小孔点镀形式，在端子焊接区与功用区之间点镀出四周露镍区域，满意细小端子镀层要求及焊接上锡功用。现在公司运用此技能出产的Pin 0.35、Pin 0.4 BTB母端端子、ZIF端子均已完结批量出产。

　　MIM技能结合了塑料打针成形和粉末冶金等办法的技能长处，不只具有惯例粉末冶金工艺工序少、无切削或少切削、经济效益高档长处，一起，克服了传统粉末冶金工艺制品原料不均匀、力学功用低、薄壁不易成形及结构杂乱的首要缺陷，可用于出产各种形状杂乱、功用杰出、外观精美的金属零件。MIM产品对模具规划、技能阅历要求较高。

　　公司经过多年的技能探究，现已掌握了细小型高精细结构MIM技能，经过环形浇口填充和主动顶出冲切完结成型，下降产品浇口内应力对产品安稳性的影响，透过模具规划技能及优化烧结参数补偿，可使产品烧结成功批次率到达100%，完结大批量安稳出产。现在公司MIM产品的要害尺度可操控在±0.01mm内，可出产0.15mm厚的薄件，加工精度高。

　　公司拟定了完善的研制处理准则，组建了专业本质过硬、开发阅历丰富的研制团队，为研制作业的顺利展开供给了准则及人才确保。公司专心于精细衔接器产品和工艺的优化与立异，具有较高的科技立异才干与研制实力，先后被评定为“江苏省专精特新小伟人企业”、“高新技能企业”、“江苏省民营科技企业”、“江苏省确定企业技能中心”、“姑苏市人民政府确定企业技能中心”、“姑苏市高精细高功用多功用电衔接器工程技能研讨中心”、“昆山市科技研制组织”和“昆山市企业技能中心”。

　　本着勤勉尽责、诚笃守信的准则，经过充沛的尽职查询和审慎核对，根据发行人的有关运营状况及事务特色，本保荐组织特对以下危险做出提示和阐明：

　　公司研制、出产的精细衔接器、精细组织件等产品首要运用于手机及周边产品、耳机、可穿戴设备等消费电子产品的出产制作。下流消费电子职业具有技能更新快、产品迭代快的特色，相关产品的功用目标、杂乱程度及精细化程度不断进步，客户对产品的质量和工艺要求不断进步。

　　公司需不断进行技能立异、工艺改善，进步规划才干、精细制作才干，才干继续满意商场竞赛开展的要求。假如公司不能继续坚持技能立异和工艺改善，及时呼应商场和客户对先进技能和立异产品的需求，将对公司继续盈余才干和财政状况产生影响。

　　公司的研制才干直接影响到商场开辟、产质量量安稳性、出产运营功率等方面，是决议公司归纳竞赛才干的重要要素。手机等消费电子产品更新晋级快，客户不断移风易俗更新换代产品，在新产品中运用新的技能和工艺，相应要求公司的研制水平与职业开展及客户需求相配套。若公司未能掌握职业开展趋势，或未能研制或储藏契合客户未来需求的相关技能，公司将面对职业或客户技能晋级迭代的危险，导致公司在商场竞赛中处于下风，然后对公司成绩形成晦气影响。

　　精细衔接器职业是技能密集型工业，职业界企业为稳固、进步竞赛力需继续进行精细模具规划开发、精细衔接器规划开发、模具及产品加工出产工艺晋级、改善等各环节的研制投入。陈述期各期，公司研制费用别离为2,489.91万元、3,383.20万元和3,423.74万元，占运营收入份额别离为5.17%、5.59%和5.54%。因为研制技能的未来工业化和商场化具有不确定性，假如公司的研制方向、研制产品、研制技能道路等未达预期或未能习惯职业或客户未来需求，公司前期研制投入将难以带来经济效益，公司面对研制失利的危险。

　　高本质的研制团队及公司中心技能系公司事务安稳、继续开展的要害。若公司在运营进程中因中心技能信息保管不善、主干技能人才流失、竞赛对手不妥竞赛等导致公司中心技能外泄，则将影响公司技能竞赛力和技能立异才干，公司面对中心技能外泄危险。

　　陈述期内，公司运营收入首要来源于手机及其周边产品、可穿戴设备等消费电子职业，公司客户所属职业首要集中于消费电子范畴。未来，若消费电子职业开展速度放缓或竞赛加重，或许影响公司主营事务开展，公司面对首要客户集中于消费电子职业的危险。

　　公司产品出产所需的首要原材料为电镀材料、金属材料、塑胶材料、外购件等，直接材料占公司2021年度主营事务本钱的40.37%，占比较高。在产品价格及其他条件不变的状况下，若发行人直接材料价格上涨5%，陈述期各期发行人主营事务毛利率将别离下降1.13%、1.42%及1.47%；若发行人直接材料价格上涨20%，陈述期各期发行人主营事务毛利率将别离下降4.53%、5.67%及5.89%，主营事务毛利率对材料收购价格改变的敏感性较强。2021年，发行人铜材、不锈钢、塑胶材料及钯盐的收购价格较上年别离上涨了35.59%、8.56%、5.14%及6.23%，对主营事务毛利率的影响别离为-1.93%、-0.32%、-0.25%及-0.13%；金盐的收购价格较上年下降4.63%，对主营事务毛利率的影响为0.30%，材料收购价格的上涨对发行人主营事务毛利率存在必定的影响。首要原材料商场价格遭到微观经济、商场供需及方针层面等多种要素影响，假如未来公司首要原材料商场收购价格呈现大幅动摇，将对公司的出产运营和盈余水平带来必定的影响。尽管公司经过不断优化出产流程、下降出产本钱等办法来消化原材料价格动摇的影响，但公司仍存在原材料价格大幅动摇导致公司毛利率水平动摇，给出产运营带来晦气影响的危险。

　　跟着我国经济的敏捷开展，以及人力资源及社会确保准则的不断标准和完善，企业员工工资水平缓福利性开销继续添加。尽管公司继续经过技能改造、进步设备的主动化程度等办法进步出产功率、下降人工本钱上升的负面影响，但未来几年，假如国内出产制作型企业的人力本钱继续上涨，公司存在因劳动力本钱继续上升导致未来运营赢利下降的危险。

　　公司在出产进程中会产生必定的废气、废水及固体废物等，一起冲压等工序会产生必定的噪声。跟着群众环保认识的增强以及政府对环境保护的严厉监管，公司假如因处理忽略或许不行抗力事情导致呈现环保事端，或许会给公司周围环境形成污染或违背环保相关律法法规，然后对公司出产运营形成晦气影响。

　　公司子公司东台润田从事电镀等外表处理加工，获得固定污染源排污挂号，若东台润田因电镀出产进程中违背环保相关要求而未能继续经过固定污染源排污挂号，将对公司出产运营形成晦气影响。

　　公司首要产品运用于手机出产制作，公司事务开展与全球手机职业的开展状况严密相关。手机职业与微观经济、居民消费相关度较高，当微观经济处于上升阶段、居民消费旺盛时，手机消费活泼；反之当微观经济处于下降阶段、居民消费低迷时，手机消费萎缩。2011年至2016年，全球手机销量呈继续添加态势，2017年以来，跟着手机普及率的饱满以及全球经济放缓，手机职业阅历多年的昌盛开展后现在处于平稳开展期，若未来经济增速继续放缓、居民消费低迷，全球手机产销量或许有所下滑，将对公司的运运营绩产生晦气影响。

　　自2017年以来，跟着手机普及率的饱满以及全球经济放缓，职业界商场竞赛进一步加重，为获取新项目订单，不扫除部分竞赛对手或许采纳贱价竞赛战略然后导致公司部分产品被竞赛对手代替的景象。若公司不能继续地进行新产品研制、不断进步产品的功用和质量、及时地呼应客户的诉求、或无法在本钱操控方面坚持竞赛优势，公司或许面对商场份额下降或无法获得新项目订单的危险，然后影响公司未来的运运营绩。

　　本次征集资金到位后，公司的净财物估计会有大幅度的添加。征集资金出资项目有建造期和投产期，从资金投入到产生收益存在必定的周期，公司净赢利的添加短期内或许无法与公司净财物的添加坚持同步。因而，本次发行完毕后，公司净财物收益率或许会下降，产生净财物收益率被摊薄的危险。

　　现在，全球新式冠状病毒肺炎疫情开展尚存在较多不确定性。若我国当时的新式冠状病毒肺炎防疫成效不能坚持或呈现疫情反弹，境外疫情尤其是公司出售的要点国家或区域呈现疫情进一步开展，则公司的收购、出产和出售等事务将会继续遭到晦气影响，公司未来运运营绩将存在因而下降的危险。

　　发行人产品首要运用于消费电子范畴且首要根据客户需求定制化出产，消费电子产品具有技能晋级较快，产品迭代周期较短的特色。陈述期内，受下流客户产品迭代等要素的影响，发行人对小米等部分首要客户的出售收入呈现过大幅动摇的景象。陈述期各期，发行人对小米的出售收入别离为 2,251.60万元、1,435.78万元及3,491.89万元，各期动摇较大。因产品迭代或其他原因导致下流客户产品结构产生改变时，发行人存在不能与客户坚持继续合作关系的危险，然后对发行人的收入安稳性带来必定的影响。

　　2021年，公司运营收入和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净赢利别离为61,825.97万元及5,708.34万元。运营收入与上年比较添加了2.11%，根本坚持安稳，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净赢利较上年下降了2.34%，首要原因系当年铜材、不锈钢、塑胶等材料的收购价格有所上涨，一起跟着厂房及设备投入规划的扩展，财物折旧等固定费用有所添加。未来，若发行人首要材料收购价格继续上涨，或许固定费用、人力本钱等开销继续上涨，将会影响公司出产运营，公司存在运运营绩下滑的危险。

　　受全球新冠疫情重复及国际形势改变的影响，下流消费电子职业继续呈现芯片缺少的现象，大宗材料价格上涨趋势显着，若相关要素的影响程度不断增强，或影响时刻继续较长，均或许会对发行人的未来成绩形成必定的影响，发行人存在未来成绩下滑的危险。

　　陈述期内，发行人对联创宏声、全成电子等客户出售的衔接器产品首要运用于华为耳机及耳机插口转换器，对伯恩光学等客户出售的精细组织件产品首要运用于华为P系列手机。2020年以来，中美买卖冲突加重，美国制裁华为、约束对其的芯片供给后，华为手机等移动终端产品的销量快速下滑。受其影响，陈述期内发行人华为移动终端相关事务的出售规划呈现必定的下滑，其间华为耳机及耳机插口转换器相关产品的出售收入各期别离为7,602.73万元、6,781.91万元及1,727.20万元；华为P系列手机相关产品的出售收入各期别离为1,335.32万元、951.82万元及0万元。未来，发行人华为移动终端相关产品的出售规划存在进一步下滑的危险。

　　公司实践操控人王玉田、石章琴经过直接及直接持股办法算计操控公司82.5550%的股份。本次揭露发行后，王玉田、石章琴仍将继续具有对公司的操控权。公司现已树立了契合上市公司要求的公司处理系统和内部操控系统，但若公司各组织组织不能有用行使责任，相关准则不能有用实行，或许存在实践操控人运用其操控位置对公司运营决议计划、财政标准、人事任免等方面施行晦气影响，然后对公司运营及其他股东利益形成必定的危害。

　　本次发行完结后，跟着征集资金出资项目的建造和投产，公司规划将进一步扩展，事务范畴和客户规划将愈加广泛，公司运营决议计划和危险操控难度将添加。尽管公司现已树立了杰出的处理系统，但若运营规划扩展后，公司的组织结构和处理系统不能满意运营规划扩展后的处理需求，公司的出产运营和成绩进步将遭到影响。公司存在运营规划敏捷扩展带来的处理危险。

　　公司出产进程中存在将部分工序交由外协供给商进行加工的景象。公司下流客户首要为手机、可穿戴设备等职业知名企业，对产品的质量和交给及时性要求较高。若公司不能很好地管控外协供给商的质量和交期，将影响公司与下流客户的合作关系，对公司竞赛力和商场份额将产生晦气影响。

　　跟着运营规划的扩展，公司应收账款亦相应添加。陈述期各期末，公司应收账款净额别离为16,415.38万元、20,615.76万元和18,398.76万元，占流动财物份额别离为42.67%、41.14%和38.34%。

　　公司的客户首要为职业的知名企业，在职业界具有较好的运营才干和名誉，信誉状况杰出。但若客户的信誉状况产生改变，将会导致公司应收账款回款周期延伸或不能回收，然后添加公司资金本钱、影响资金周转、连累运运营绩。

　　陈述期各期末，公司存货账面价值别离为11,003.24万元、13,412.96万元和17,236.84万元，占各期末流动财物的份额别离为28.60%、26.77%和35.92%。假如未来商场或客户需求产生改变导致存货周转不畅，或产品商场价格大幅跌落，将会产生存货积压和贬价的压力，给公司运运营绩形成晦气影响。

　　发行人于2019年被确定为高新技能企业，陈述期内享用15%的企业所得税税率；发行人子公司东台润田于2021年被确定为高新技能企业，2021年度享用15%的企业所得税税率。子公司香港润田享用法团每年首个200万港元的利得税税率将降至8.25%的香港利得税收率优惠方针。

　　陈述期各期，公司享用的所得税税收优惠额别离为 285.26万元和 182.86万元和310.22万元，占当期赢利总额的份额别离为6.93%、2.76%和4.38%。未来，若公司高新技能企业税收优惠到期后不能继续经过高新技能企业资历认证，或许未来所得税优惠方针呈现不行猜测的晦气改变，发行人及子公司将不能享用所得税优惠方针，公司未来盈余才干将遭受晦气影响。

　　陈述期各期，公司完结出口收入3,935.98万元、5,406.85万元和6,116.41万元，占主营事务收入的份额别离为8.25、9.12%和10.18%，公司出口出售收入首要以美元进行结算。

　　陈述期各期，公司汇兑净丢失别离为8.12万元、171.17万元和48.56万元，假如未来公司出口继续添加以及人民币对美元的汇率动摇加大，或许导致汇兑损益动摇，对公司成绩产生必定的影响。

　　陈述期内，公司根据产能扩建、新建出产加工环节等需求，土地运用权及厂房置办、出产设备投入等固定财物、无形财物和其他长时刻财物购建所付出的现金别离为12,921.82万元、9,503.52万元和11,854.43万元。因为非流动性财物投入金额较大，公司负债金额较高，流动比率、速动比率相对较低，财物负债率（母公司）相对较高，存在必定的短期偿债危险。陈述期内公司有关偿债才干的目标如下：

　　公司存在经过向金融组织典当不动产、交纳确保金、质押动产等办法获得有关授信额度、告贷或开具银行承兑汇票状况。到2021年底，本公司典当的土地运用权面积为11.26万平方米，典当的房产面积为7.90万平方米，质押的应收收据为3,182.83万元。假如发行人在未来的出产运营进程中，因商场环境产生严重晦气改变导致发行人产生运营困难，发行人偿债才干下降然后导致未能按期归还告贷，相关组织或许会要求告贷项下的典当人、质押人、担保人承当相应的担保责任，相关的土地、房产等财物存在被金融组织冻住或处置的危险，发行人及相关子公司的正常出产运营活动因而或许遭到严重晦气影响。

　　公司的专利是公司中心竞赛力的重要组成部分，也是公司进一步立异和开展的根底，对公司的运运营绩及未来开展具有重要意义。公司经过请求专利确保知识产权的合法、有用。到2021年12月31日，公司获得专利授权123项，假如公司的专利等知识产权遭到第三方侵权，则或许对公司形成晦气影响。

　　本次发行征集资金投向昆山汉江精细衔接器出产项目和弥补流动资金。本次征集资金出资项目尽管现已过专业组织的商场研讨和可行性证明，预期商场前景和经济效益杰出，但项目的盈余才干受建造发展、人员招聘、商场前景、商场开辟等多方面要素的影响，仍存在不能到达预期收益的或许。

　　公司“昆山汉江精细衔接器出产项目”建成后，估计新增固定财物账面原值33,651.05万元，每年新增折旧2,559.20万元。假如征集资金出资项目产生的实践收益低于预期，则新增的固定财物折旧将进步固定本钱占总本钱的份额，加大发行人的运营危险。

　　陈述期内，跟着公司逐渐加深与客户的合作关系，公司产销规划呈添加趋势，“昆山汉江精细衔接器出产项目”新增产能估计可以得到合理消化。但假如商场开辟不力，产能无法有用运用，则会形成财物的搁置，不只无法完结项目的预期效益，并且因为扩张带来的本钱投入也会腐蚀公司原有的赢利空间。

　　公司本次请求初次揭露发行股票并在创业板上市，发行作用将遭到揭露发行时国内外微观经济环境、证券商场全体状况、出资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判别等多种内、外部要素的影响，或许存在因认购缺乏而导致的发行失利危险。

　　发行人本次发行前总股本为15,500.00万股,本次揭露发行不超越5,167.00万股A股股票，发行完结后总股本不超越20,667万股，本次发行的股份占发行后总股本的份额不低于25.00%，详细状况如下：

　　4、发行办法：选用网下向询价目标询价配售与网上向契合条件的社会大众出资者定价发行相结合的办法，或中国证监会及深交所认可的其他办法

　　5、契合国家法令法规和监管组织规矩条件的询价目标和深交所人民币一般股（A股）证券账户上注册创业板股票买卖权限的契合资历的自然人、法人、证券出资基金及契合法令法规规矩的其他出资者（法令法规及发行人有必要恪守的其他监管要求所制止购买者在外），中国证监会或深交所还有规矩的，依照其规矩处理

　　保荐事务执业状况：曾参加了瑞玛工业（002976）、芯朋微（688508）等IPO项目的保荐承销作业。在保荐事务执业进程中严厉恪守《证券发行上市保荐事务处理办法》等相关规矩，执业记载杰出。

　　保荐事务执业状况：曾担任或参加了世嘉科技（002796）、瑞玛工业（002976）、莱克电气（603355）、禾盛新材（002290）、拓普集团（601689）等IPO及再融资项目的保荐承销作业。在保荐事务执业进程中严厉恪守《证券发行上市保荐事务处理办法》等相关规矩，执业记载杰出。

　　孙元皓，保荐事务执业状况：参加了多家企业的改制教导及财政顾问作业，在保荐事务执业进程中严厉恪守《证券发行上市保荐事务处理办法》等相关规矩，执业记载杰出。

　　黄萌，保荐事务执业状况：曾担任或参加了延华智能（002178）、澳洋顺昌（002245）、东山精细（002384）、天马精化（002453）、春兴精工（002547）、莱克电气（603355）、苏大维格（300331）、世嘉科技（002796）、姑苏科达（603660）、瑞玛工业（002976）、芯朋微（688508）等IPO及再融资项目的承销保荐作业。在保荐事务执业进程中严厉恪守《证券发行上市保荐事务处理办法》等相关规矩，执业记载杰出。

　　吴娇，保荐事务执业状况：曾参加了南京证券（601990）、东方盛虹（000301）等IPO及再融资项目的承销保荐作业。在保荐事务执业进程中严厉恪守《证券发行上市保荐事务处理办法》等相关规矩，执业记载杰出。

　　杨帆，保荐事务执业状况：参加了多家企业的改制教导及财政顾问作业，在保荐事务执业进程中严厉恪守《证券发行上市保荐事务处理办法》等相关规矩，执业记载杰出。

　　李喆，保荐事务执业状况：参加了多家企业的改制教导及财政顾问作业，在保荐事务执业进程中严厉恪守《证券发行上市保荐事务处理办法》等相关规矩，执业记载杰出。

　　1、保荐人及控股股东、实践操控人、重要相关方未持有发行人或其控股股东、实践操控人、重要相关方股份；

　　2、发行人及其控股股东、实践操控人、重要相关方未持有保荐人及保荐人控股股东、实践操控人、重要相关方股份到达或超越5%的状况；

　　3、保荐人的保荐代表人及其爱人，董事、监事、高档处理人员，未持有发行人及其控股股东、实践操控人及重要相关方股份，未在发行人及其控股股东、实践操控人及重要相关方任职；

　　4、保荐人的控股股东、实践操控人、重要相关方与发行人控股股东、实践操控人、重要相关方不存在彼此供给担保或许融资的状况（不包含商业银行正常展开事务等）；

　　（一）本保荐人已依照法令法规和中国证监会及贵所的相关规矩，对发行人及其控股股东、实践操控人进行了尽职查询、审慎核对，充沛了解发行人运营状况及其面对的危险和问题，实行了相应的内部审理程序。

　　本保荐人赞同引荐发行人本次证券发行上市，具有相应的保荐作业草稿支撑，并据此出具本上市保荐书。

　　5、确保所指定的保荐代表人及本保荐组织的相关人员已勤勉尽责，对发行人请求文件和信息宣布材料进行了尽职查询、审慎核对；

　　7、确保对发行人供给的专业服务和出具的专业定见契合法令、行政法规、中国证监会的规矩和职业标准；

　　发行人别离于2021年3月19日举行第一届董事会第五次会议、于2021年4月6日举行2021年第一次暂时股东大会、于2022年3月19日举行第一届董事会第七次会议、于2022年4月6日举行2022年第一次暂时股东大会，审议经过了《关于公司初次揭露发行人民币一般股（A股）股票并在创业板上市的方案》《关于提请股东大会授权董事会担任处理公司请求初次揭露发行人民币一般股（A股）股票并在创业板上市相关事宜的方案》《关于初次揭露发行人民币一般股（A股）股票征集资金用处及其可行性的方案》《关于延伸公司初次揭露发行人民币一般股（A股）股票并在创业板上市及授权董事会担任处理相关事宜有用期的方案》等与本次发行上市相关的方案。

　　本保荐组织以为，发行人已根据《公司法》《证券法》等有关法令法规及发行人公司章程的规矩，就本次证券的发行实行了齐备的内部决议计划程序。

　　根据《创业板注册处理办法》相关规矩，本保荐组织进行了尽职查询和审慎核对，以为发行人契合揭露发行新股条件：

　　1、发行人系由捷皇有限全体改变树立。2020年8月20日，捷皇有限举行股东会,审议赞同由捷皇有限的全体股东一起作为发起人依法全体改变树立股份公司，以到2020年6月30日经审计的净财物为基数，按份额折股，折股后股份有限公司注册本钱为15,000万元，折股余额计入股份有限公司本钱公积。2020年10月9日，姑苏市行政批阅局核发了改变后的运营执照。

　　捷皇有限树立于2003年6月27日，继续运营时刻至今已超越3年，具有健全且运转杰出的组织组织，相关组织和人员可以依法实行责任，契合《创业板注册处理办法》第十条之规矩。

　　2、发行人管帐根底作业标准，财政报表的编制和宣布契合企业管帐准则和相关信息宣布规矩的规矩，在所有严重方面公允地反映了公司的财政状况、运营作用和现金流量。容诚管帐师事务所（特别一般合伙）对发行人最近三年财政管帐陈述进行了审计，并出具了“容诚审字 [2022] 215Z0011号”标准无保留定见审计陈述，以为：公司财政报表在所有严重方面依照企业管帐准则的规矩编制，公允反映了鸿日达公司2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日的兼并及母公司财政状况以及2021年度、2020年度及2019年度的兼并及母公司运营作用和现金流量。

　　发行人的内部操控准则健全且被有用实行，可以合理确保财政陈述的可靠性、出产运营的合法性、营运的功率与作用。容诚管帐师事务所（特别一般合伙）出具了“容诚专字 [2022] 215Z0011号”《内部操控鉴证陈述》，以为“鸿日达公司于2021年12月31日依照《企业界部操控根本标准》和相关规矩在所有严重方面坚持了有用的财政陈述内部操控。”发行人契合《创业板注册处理办法》第十一条之规矩。

　　3、发行人事务完好，具有直接面向商场独立继续运营的才干。发行人财物完好，事务及人员、财政、组织独立，与控股股东、实践操控人及其操控的其他企业间不存在对发行人构成严重晦气影响的同业竞赛，以及严重影响独立性或许显失公正的相关买卖，契合《创业板注册处理办法》第十二条第一款之规矩。

　　4、发行人主营事务、操控权、处理团队和中心技能人员安稳，最近2年内主营事务和董事、高档处理人员及中心技能人员均没有产生严重晦气改变；控股股东和受控股股东、实践操控人分配的股东所持发行人的股份权属明晰，最近2年实践操控人没有产生改变，不存在导致操控权或许改变的严重权属胶葛，契合《创业板注册处理办法》第十二条第二款之规矩。

　　5、发行人不存在首要财物、中心技能、商标等的严重权属胶葛，严重偿债危险，严重担保、诉讼、裁定等或有事项，运营环境现已或许即将产生的严重改变等对继续运营有严重晦气影响的事项，契合《创业板注册处理办法》第十二条第三款之规矩。

　　6、发行人出产运营契合法令、行政法规的规矩，契合国家工业方针。最近3年内，发行人及其控股股东、实践操控人不存在贪婪、贿赂、侵吞产业、移用产业或许损坏社会主义商场经济次序的刑事违法，不存在诈骗发行、严重信息宣布违法或许其他触及国家安全、公共安全、生态安全、出产安全、大众健康安全等范畴的严重违法行为。

　　发行人董事、监事和高档处理人员不存在最近3年内遭到中国证监会行政处罚，或许因涉嫌违法被司法机关立案侦查或许涉嫌违法违规被中国证监会立案查询，没有有清晰定论定见等景象。发行人契合《创业板注册处理办法》第十三条之规矩。

　　发行人本次发行前总股本为15,500.00万元，本次揭露发行不超越5,167.00万股A股股票，发行完结后总股本不超越20,667.00万股，发行后总股本不低于3,000万元。

　　发行人本次发行前总股本为15,500.00万元,本次揭露发行不超越5,167.00万股A股股票，本次揭露发行的股份到达公司股份总数的25%以上。

　　发行人为境内企业且不存在表决权差异组织，本次揭露发行股票并于创业板上市，发行人挑选适用《深圳证券买卖所创业板股票上市规矩》第2.1.2条（一）款所规矩的市值财政目标，即“最近两年净赢利为正，且累计净赢利不低于5,000万元”作为其初次揭露发行并在创业板上市的详细上市标准。

　　陈述期内，发行人最近两年经审计的扣除非经常性损益前后的孰低的净赢利别离为5,845.03万元和5,708.34万元，算计到达11,553.37万元，满意《上市规矩》第2.1.1条、第2.1.2条及《深圳证券买卖所创业板股票发行上市审理规矩》第二十二条关于财政目标的相关规矩，即“最近两年净赢利均为正，且累计净赢利不低于人民币5000万元”。

　　（一）继续督导事项 东吴证券将根据与发行人签定的保荐协议，在本次发行完毕当年的剩余时刻及今后3个完好管帐年度内对发行人进行继续督导

　　1、督导发行人有用实行并完善避免控股股东、实践操控人、其他相关方违规占用发行人资源的准则 根据《关于标准上市公司与相关方资金来往及上市公司对外担保若干问题的告诉》精力，帮忙发行人完善各项处理准则和发行人决议计划机制。

　　2、督导发行人有用实行并完善避免其董事、监事、高档处理人员运用职务之便危害发行人利益的内控准则 根据《公司法》、《上市公司处理准则》和《公司章程》的规矩，帮忙发行人拟定有关准则并施行

　　3、督导发行人有用实行并完善确保相关买卖公允性和合规性的准则，并对相关买卖宣布定见 督导发行人的相关买卖依照《公司章程》、《相关买卖处理准则》等规矩实行，尽量削减相关买卖，对严重的相关买卖本组织将依照公正、独立的准则宣布定见

　　4、督导发行人实行信息宣布的责任，审理信息宣布文件及向中国证监会、证券买卖所提交的其他文件 与发行人树立严重信息及时交流机制，催促发行人担任信息宣布的人员学习有关信息宣布的规矩

　　5、继续重视发行人征集资金的专户存储、出资项目的施行等许诺事项 定时盯梢了解项目发展状况，经过列席发行人董事会、股东大会，对发行人征集资金项目的施行、改变宣布定见，重视对征集资金专用账户的处理。

　　6、继续重视发行人为别人供给担保等事项，并宣布定见 督导发行人恪守《公司章程》及《关于上市公司为别人供给担保有关问题的告诉》的规矩

　　（二）保荐协议对保荐组织的权力、实行继续督导责任的其他首要约好 提示并督导发行人根据约好及时通报有关信息；根据有关规矩，对发行人违法违规事项宣布揭露声明；严厉实行保荐协议、树立晓畅的交流联络途径

　　（三）发行人和其他中介组织合作保荐组织实行保荐责任的相关约好 发行人对中介组织出具的专业定见存有疑义的，中介组织应做出解说或出具根据

　　本保荐组织依照《公司法》《证券法》《创业板注册处理办法》《保荐事务处理办法》等法令法规和中国证监会的有关规矩，经过尽职查询和对请求文件的审慎核对，以为发行人具有初次揭露发行股票并在创业板上市的根本条件。发行人成长性杰出，研制实力和自主立异才干杰出，在职业中具有较强的竞赛力。本保荐组织赞同引荐发行人初次揭露发行股票并在创业板上市。