东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”或“保荐组织”）作为江苏北人智能制作科技股份有限公司（以下简称“江苏北人”或“公司”）初次揭露发行股票并在科创板上市的保荐组织和继续督导组织，江苏北人于近来收到贵所下发的《关于对江苏北人智能制作科技股份有限公司2022年半年度陈述的信息发表监管问询函》（上证科创公函【2022】0200号，以下简称“半年报问询函”），东吴证券对半年报问询函中需保荐组织发表意见的事项进行了审慎核对，现就有关问题回复如下：

　　2022年上半年，公司完结运营收入 14,616.81万元，较上年同期下降27.30%；归母净赢利为-788.69万元，较上年同期下降214.50%；扣非后净赢利-913.30万元，较上年同期下降271.85%。公司解说成绩下滑首要系疫情影响供应链、人员活动及项目展开，项目交给大面积受挫，严峻影响陈述期营收成绩，且供应链、物流、人力等归纳本钱以及研制费用、办理费用上升。请公司：（1）弥补陈述期前五名客户的称谓、收入承认金额、占等到改变状况，以及相应首要项意图详细状况，尤其是陈述期内交给展开，剖析收入下滑原因，并结合当时疫情防控局势下的首要项目展开，阐明下半年运营收入是否存在继续下滑的危险，如存在，请提示危险并弥补发表；（2）结合直接资料、直接人工和制作费用的本期发生金额、占运营本钱的份额及较上年同期的改变状况，剖析阐明供应链、物流、人力等本钱的详细添加状况及对成绩下滑的影响；（3）陈述期研制费用1,714.91万元，同比添加65.81%，其间薪酬薪酬、直接资料别离为919.96万元和492.17万元，同比添加24.03%和329.87%。结合陈述期内研制人员改变、研制作用、在研项目展开及相应资料投入等状况，阐明公司研制人员薪酬、资料投入添加的原因及合理性。

　　（1）弥补陈述期前五名客户的称谓、收入承认金额、占等到改变状况，以及相应首要项意图详细状况，尤其是陈述期内交给展开，剖析收入下滑原因，并结合当时疫情防控局势下的首要项目展开，阐明下半年运营收入是否存在继续下滑的危险，如存在，请提示危险并弥补发表。

　　公司产品首要触及新能源焊接出产线、柔性自动化焊接出产线、柔性自动化装置出产线、智能化焊接配备出产线、激光加工配备、自动化抛光打磨配备、出产办理信息化系统、数字化车间的研制、规划、出产、装置及出售等，产品对客户而言归于固定资产出资型开销，而非消费型开销，短期较强的继续性开销需求较低，所以各期前五大客户改变较大。

　　2021年上半年，收入榜首大客户两条电池盒总成出产线项目会集完结终检验，金额较大，导致上年同期前五大客户收入占比达78.58%，但从2021年全年来看，前五大客户收入占比51.09%，与2022年上半年前五大客户收入占比58.92%差异较小。

　　2022年2月中旬，公司地址的姑苏区域迸发严峻疫情，随后周边上海、无锡等地也先后突发疫情，特别是上海的疫情也对周边省市造成了直接的影响，供应链受阻严峻，供货商推迟交货，客户现场罢工。一起，国内各地疫情应对办法趋严，防疫方针多变，项目人员无法及时进入调试现场，使得原方案于2022年上半年终检验的部分项目推迟到下半年终检验。

　　原方案2022年上半年终检验但推迟检验的项目收入金额约为6,199.71万元，项目明细如下表所示：

　　项目称谓 施工地址 原方案检验期间 当时方案检验期间 现在项目展开阶段 项目收入 推迟交给原因

　　物流升降板项目 上海 2022年上半年 - 8月已完结终检验 216.81 疫情导致客户现场停产

　　中挖油箱焊接产能进步项目技能服务 昆山 2022年上半年 - 8月已完结终检验 265.75 疫情导致客户方无法施工

　　堆高机重叉门架焊接岛设备 珠海 2022年上半年 2022年3-4季度 已发动终检验流程 432.39 疫情影响无法差遣技能人员至客户现场

　　正面吊臂架焊接岛设备 珠海 2022年上半年 2022年3-4季度 已完结出产验证，走检验流程 406.99 疫情影响无法差遣技能人员至客户现场

　　P33A前后保弧焊出产线季度 出产验证中，满意要求后走检验流程 905.12 疫情影响无法差遣技能人员至客户现场

　　PZ1A前后保作业站 武汉 2022年上半年 2022年3-4季度 出产验证中，满意要求后走检验流程 365.61 疫情影响无法差遣技能人员至客户现场

　　G28装置项目 广州 2022年上半年 2022年3-4季度 已发动终检验流程 811.66 疫情影响无法差遣技能人员至客户现场

　　spa2铝底盘项目 成都 2022年上半年 2022年3-4季度 出产验证中，满意要求后走检验流程 940.00 疫情影响无法差遣技能人员至客户现场

　　副车架 成都 2022年上半年 2022年3-4季度 出产验证中，满意要求后走检验流程 489.00 疫情影响无法差遣技能人员至客户现场

　　机器人自动上下料项目 宁波 2022年上半年 - 7月已完结终检验 486.73 疫情影响了终验签字承认时刻

　　如上述项目在2022年上半年完结终检验承认，公司2022年上半年运营收入将到达20,816.52万元，与2021年上半年运营收入的20,105.01万元根本相等。

　　依据当时方针与方案，包括前文所述原方案2022年上半年终检验但推迟至下半年检验的项目在内，估计下半年可完结检验的前20大项目金额为40,993.54万元，详细状况如下表：

　　5 4#5#5万产能产线#产线的MES调试，验证设备中，通往后将发动终检验流程；5#产线 前副车架焊接出产线 小批量验证中，通往后将发动终检验流程 2022年3-4季度

　　8 4万产能fds产线 自动、工艺、尺度调试中，调试完结后进行出产验证 2022年3-4季度

　　11 电池盒项目 1,610.62 小批量出产验证中，通往后将发动终检验流程 2022年3-4季度

　　13 机器人作业站焊接系统 1,035.40 出产验证阶段，通往后将发动终检验流程 2022年3-4季度

　　17 底盘焊接出产线 项目交样阶段，车型开发存在必定延期，推进客户提早验证项目功用 2022年3-4季度

　　2022年上半年，公司完结运营收入金额为14,616.81万元，假如上述表前20大待检验项目均能按方案鄙人半年完结检验，公司 2022年度运营收入可达55,610.35万元，估计与2021年全年营收58,742.74万元根本相等。

　　依据当时状况及检验方针，公司估计2022年度运营收入大幅下滑的危险相对较低。但2022年下半年假如呈现疫情重复、检验流程推迟等晦气要素将或许导致包括上述前20大项目在内的相关项目推迟检验。上述前20大待检验项意图首要地址地包括宁波、盐城、咸阳等地，假如前述首要项目地址区域或许公司地址区域呈现疫情重复，将对公司下半年的项目检验作业带来晦气影响。比方近期成都正发生疫情重复,或许影响到地址地年内方案检验的项目，所涉金额约1,429万元。项目团队在项目进程中继续与客户亲近交流、快速呼应、与客户共克时艰，一起推进相关项目，尽全力保证项目按期检验，但不扫除相关项目终究推迟检验，导致2022年下半年运营收入呈现下滑的危险。

　　公司在 2022年半年度陈述“第三节 办理层评论与剖析”之“五、危险要素”中以楷体加粗内容进行弥补了“收入下滑的危险”。

　　（2）结合直接资料、直接人工和制作费用的本期发生金额、占运营本钱的份额及较上年同期的改变状况，剖析阐明供应链、物流、人力等本钱的详细添加状况及对成绩下滑的影响。

　　陈述期内，公司完结毛利额为2,023.85万元，与上年同期毛利额2,988.71万元比较，下降了964.86万元，下滑起伏为32.28%，首要原因系本陈述期疫情迸发带来的供应链及物流不畅，项目检验受阻，导致运营收入比较上年同期削减5,488万元，相应削减815.85万元的毛利额；一起，陈述期毛利率下降1.02个百分点，影响陈述期毛利额削减149.01万元。

　　类别 2022年半年度发生额 2022年半年度占比 2021年半年度占比 同比改变（%） 2021年度占比

　　因为公司项意图非标特色，详细项意图本钱构成存在个性化差异，在 2022年上半年交给的项目数量相对少的状况下，陈述期与上年同期资料占比的全体可比性相对较低。

　　陈述期内，直接人工和制作费用占比与上年同期比较，相同存在项目个性化差异且项目交给数量较少的要素，导致可比性较低。与此一起，直接人工和制作费用占比的上升，与疫情的影响有直接联系，疫情期间人员无法自在出行、项目人员受封控等要素造成了相关项目全体和谐困难，推进缓慢，项目运转低效，交给本钱上升，对陈述期运转的项目造成了必定程度的影响，其间已检验项意图相关影响已在陈述期内表现。

　　（3）陈述期研制费用1,714.91万元，同比添加65.81%，其间薪酬薪酬、直接资料别离为919.96万元和492.17万元，同比添加24.03%和329.87%。结合陈述期内研制人员改变、研制作用、在研项目展开及相应资料投入等状况，阐明公司研制人员薪酬、资料投入添加的原因及合理性。

　　陈述期内，公司研制费用中的薪酬薪酬为919.96万元，上年同期为741.73万元，同比添加24.03%，首要原因为公司研制人员数量较上年同期有所添加。陈述期及上年同期的研制人员数量、研制薪酬状况如下表：

　　当时，新能源轿车事务展开较快，技能革新周期较短，为了坚持公司长时间的技能抢先优势，公司从2021年下半年开端扩增了研制人员数量。公司研制费用中的薪酬薪酬添加起伏与公司研制人员数量添加起伏一起。

　　陈述期内，研制费用中直接资料投入的项目有8个，研制资料投入算计金额为492.17万元，上年同期直接资料投入的项目有5个，研制资料投入算计金额为114.49万元，研制费用中的直接资料投入金额同比添加329.87%。研制项目明细详见下表：

　　激光高精密加工工艺实验研讨 263.25 44.43 针对激光焊接技能展开研讨，以“新资料、新工艺、新技能、新运用”为研制要点，树立焊接工艺数据渠道，完结工艺数据同享。 项目结题

　　依据AI的智能机器人焊接配备系统 159.77 31.42 针对杂乱结构件焊接，开发依据AI的智能机器人焊接配备 项目研讨阶段，按方案实行

　　依据视觉检测的机器人焊缝打磨系统研制及工业化 29.25 31.88 针对机器人焊缝打磨等范畴的运用需求，开发焊缝智能检测打磨系统 项目研讨阶段，按方案实行

　　大型杂乱结构件智能打磨配备研制 10.25 针对大型杂乱结构件打磨，开发智能打磨配备 项目研讨阶段，按方案实行

　　依据2D/3D视觉系统要害技能运用研制 5.18 针对视觉技能多场景运用的需求，研制依据2D/3D视觉的引导定位、抓取与分拣等技能，有用代替人工，完结无人化出产。 项目结题

　　直线运动托盘负载参数化规划及产品验证 1.58 针对自动化出产线，开发标准支撑托盘模块利于性能目标标定，优化结构拓宽公司产品系列。 项目结题

　　大型抛丸机吊具工装的研制 7.52 针对大型抛丸机作业实践技能休，展开抛丸机吊具工装的研制；通过优化其结构，到达产值翻倍，节约本钱，进步加工质量的作用。 项目研讨阶段，按方案实行

　　雪橇型轿车门槛焊接定位设备的研制 7.28 针对轿车门槛焊接设备实践加工需求，研制出一种雪橇型的焊接定位设备，能有有用进步轿车门槛的水平焊接视点、竖直焊接视点，适用性较强。 项目研讨阶段，按方案实行

　　手动翻转变位机的研制 7.12 针对手动翻转变位机托架旋转视点、焊接时方位呈现廉价、结构设备进行研制，到达视点调整愈加精确、进步焊接质量、结构安稳的作用。 项目研讨阶段，按方案实行

　　轿车焊接夹具定位设备的研制 7.73 针对轿车焊接夹具定位设备的出产加工需求，从定位结构、承载基座、升降组件等一系列结构设备上进行研制，完结在焊接加工时，操作便利，适应性强的作用。 项目研讨阶段，按方案实行

　　（1）依据相关项意图研制作业组织，上年同期相关研制项目根本处于前期研讨阶段，发生的研制资料费用较少。本陈述期，有4个项目都已处于测验阶段，尤其是激光高精密加工工艺实验研讨和依据AI的智能机器人焊接配备系统2个项目，进入测验资料投入密布期间。

　　（2）陈述期内，公司控股子公司上海研坤存在研制直接资料投入的项目有4个，而上年同期项目数量为0个。

　　杰出的技能储备和研制实力是公司最首要的竞赛优势，未来公司将继续注重研制投入，继续坚持公司技能的抢先优势。

　　发行人2022年度运营收入大幅下滑的危险相对较低，但不扫除或许呈现疫情重复、检验流程推迟等晦气要素影响相关项目终检验，从而影响相关项目收入承认，导致下半年运营收入存在必定的下滑危险。发行人已在2022年半年度陈述（修订稿）中弥补了“收入下滑的危险”

　　发行人2022年上半年因疫情迸发带来的供应链及物流不畅，项目检验受阻，导致运营收入比较上年同期削减5,488万元，相应削减815.85万元的毛利额；一起，陈述期毛利率下降1.02个百分点，影响陈述期毛利额削减149.01万元。

　　2019-2021年及2022年上半年，公司毛利率为23.96%、13.66%、16.67%和13.85%，存在较大动摇。同职业公司天永智能、克来机电、瑞松科技2021年毛利率别离为22.07%、25.23%、15.75%。请公司：（1）结合近三年主运营务及运用范畴改变，比较同职业可比公司同类事务毛利率状况，阐明公司的事务形式、职业位置等是否发生较大改变，盈余才能及主营产品竞赛力是否呈现下滑，如是，请提示危险并作发表；（2）结合上下流价格改变、本钱费用归集以及首要客户改变状况等，阐明毛利率是否存在继续下滑的危险，如是，请充沛提示危险并弥补发表。

　　（1）结合近三年主运营务及运用范畴改变，比较同职业可比公司同类事务毛利率状况，阐明公司的事务形式、职业位置等是否发生较大改变，盈余才能及主营产品竞赛力是否呈现下滑，如是，请提示危险并作发表。

　　（1）公司是依据机器人系统集成的“AI+制作”全体解决方案供给商，专心于轿车职业机器人集成、智能产线和智能工厂等范畴，近三年公司主运营务未发生严重改变。

　　（2）就运用范畴而言，公司近3年主运营务运用范畴首要为轿车范畴，未发生严重改变。详细详见下表：

　　公司产品能够满意客户个性化需求，呈现出非标准化和定制化特色。公司采纳直销方法向轿车零部件厂商以及航天航空、船只和重工企业等客户供给自动化、智能化的配备及出产线的系统集成解决方案。

　　公司取得订单首要通过三种方法：接受终年安稳客户的订单及其介绍的新客户订单；对公司品牌技能和口碑的认可自动寻求协作的客户订单；通过展会、网站与论坛宣扬等商场推广方法取得新客户订单；自动联络方针客户获取订单，有针对性的向客户推介公司产品，保证公司对商场需求改变的快速呼应。

　　项目部分依据客户订单要求，组成项目组，由项目部人员担任全体项目办理，机械规划部人员担任机械部分的规划规划，电气规划部人员担任电气规划规划，工程部人员担任机器人、机械及电气部分的装置和调试。

　　公司设有物料方案、收购及仓管三个事务模块，别离担任物料的收购方案操控、对外施行收购和到货入库办理的作业。公司系统集成所需求的原资料首要分为外购标准件、外购定制件和辅料，其间，外购标准件包括标准设备和标准零部件。

　　依据瑞松科技、天永智能、克来机电 2021年度陈述，瑞松科技毛利率为15.75%、天永智能毛利率为 22.07%（其间焊装智能配备及信息系统集成毛利率为13.23%）、克来机电毛利率为25.23%（其间柔性自动化配备与工业机器人系统运用毛利率为30.1%），公司2021年度毛利率为16.67%，与瑞松科技的毛利率、天永智能的焊装智能配备及信息系统集成毛利率不存在严重差异。因克来机电的柔性自动化配备与工业机器人系统首要运用于轿车电子细分范畴，与公司首要运用的轿车零部件范畴有必定差异，事务和毛利率可比性相对较低。详细详见下表：

　　中柔性自动化配备与工业机器人系统运用毛利率 未发表 30.10% 38.06% 36.77%

　　由上表可见，公司与同职业公司可比事务的毛利率不存在较大差异。公司毛利率呈现必定动摇，与公司所受疫情影响程度以及非标项意图个性化差异等要素有关。

　　公司是依据机器人系统集成的“AI+制作”全体解决方案供给商，专心于轿车职业机器人系统集成、智能工厂等范畴，为各职业范畴客户供给智能化工厂从“0-1”建造的专业服务，首要触及新能源焊接出产线、柔性自动化焊接出产线、柔性自动化装置出产线、智能化焊接配备出产线、激光加工配备、自动化抛光打磨配备、出产办理信息化系统、数字化车间的研制、规划、出产、装置及出售，供给“产品+技能+服务”的交钥匙工程服务。

　　到陈述期末，公司已累计授权发明专利19项，实用新型专利62项，软件著作权27项，商标权8项。为了完善新能源电池盒托盘职业标准，由公司牵头，联合宁德年代、敏实等30余家工业链和职业界公司一起起草的《新能源轿车铝合金电池托盘焊接制作标准》集体标准，经我国焊接协会专家技能作业委员会组织检查，我国焊接协会同意发布，已于本年6月1日起施行。2022年8月份，公司取得“国家级专精特新小伟人”企业称谓。公司在非标定制化出产线职业范畴，尤其是新能源电池盒托盘非标出产线、新能源轿车底盘非标出产线范畴有抢先的竞赛优势，职业位置、主营产品竞赛力未发生严重晦气改变。

　　2021年底，工信部、发改委等八部分联合发布《“十四五”智能制作展开规划》，方针到2025年70%的规划以上制作业企业根本完结数字化网络化；工信部、国家发改委等 15个部分正式印发《“十四五”机器人工业展开规划》，方针到2025年我国成为全球机器人技能创新策源地、高端制作集聚地和集成运用新高地，“十四五”期间制作业机器人密度完结翻番。而且，在“碳达峰”、“碳中和”的方针指引下，新能源轿车商场增速显着加速，职业的展开前景杰出。就公司而言，到2022年半年度陈述发表日，公司在手订单约人民币12.3亿元，其间新能源范畴相关的订单额约11.2亿元，占公司在手订单额的份额约为91%。良性添加的订单规划是未来转化为收入和赢利的根底，未来公司将继续进步研制才能、获单才能、订单到收入的转化才能、继续优化本钱结构，归纳考虑赢利率、商场占有率等要素，推进公司可继续展开。

　　但假如呈现以下景象，将对公司的盈余发生晦气影响：（1）后续公司的上游原资料（如机器人、焊机、电气件等）价格继续高位；（2）呈现疫情导致项目推迟检验影响收入、推升直接人工和制作费用的景象；（3）呈现对外出资项目运营不达预期景象；（4）呈现职业竞赛继续加重等景象。

　　公司归于非标自动化出产线范畴的抢先企业，尤其在新能源轿车电池盒托盘、新能源轿车底盘范畴竞赛优势显着，具有必定的价格传导才能，但公司运营过程中需求归纳考虑赢利率、商场占有率等要素，不扫除公司赢利呈现下滑的危险。

　　公司在2022年半年度陈述“第三节 办理层评论与剖析”之“五、危险要素”中以楷体加粗内容进行弥补了“赢利下滑的危险”。

　　（2）结合上下流价格改变、本钱费用归集以及首要客户改变状况等，阐明毛利率是否存在继续下滑的危险，如是，请充沛。

　　因新冠疫情等要素影响，公司所在职业的上游供应链遭到冲击，原资料如机器人、焊机、电气件等价格呈现上涨，估计未来一段时刻内仍将坚持高位。

　　智能制作、新能源轿车归于国家要点展开的范畴，公司下流客户对非标自动化出产线的需求旺盛，尤其是新能源轿车相关的非标自动化出产线继续遭到商场喜爱。公司归于非标自动化出产线范畴的抢先企业，尤其在新能源轿车电池盒托盘、新能源轿车底盘范畴竞赛优势显着，具有必定的价格传导才能。结合商场订单规划、盈余目标等多方面要素，公司拟定了契合公司长时间展开的营销战略。长时间来看，上下流价格改变导致公司毛利率大幅下滑的危险较低，但假如商场竞赛剧烈程度继续添加，存在必定毛利率下滑的危险。

　　新收入准则下，公司以操控权搬运作为收入承认时点的判别标准。工业机器人系统集成及配套定制件在项目发动后按项目号归集相关的本钱费用，以产品已交给客户并经客户检验合格作为客户取得产品操控权的搬运时点承认出售收入，交给检验的项目归集的本钱费用相应进行结转，本钱费用归集的方法和内容在可比期间内没有发生严重改变，对毛利率不存在严重影响。

　　公司与首要客户联系安稳，坚持了长时刻的杰出协作，不存在重要客户丢失的晦气景象。就客户而言，智能制作出产线为出资型产品，而非消费型产品，添加产线出资需依据商场趋势和企业运营展开规划而定，一般需求必定的时刻周期，别的，公司的产品为非标定制化出产线，项意图实行周期有所差异，因而不同陈述期间，首要客户有必定改变为正常现象，对毛利率不存在严重影响。

　　综上，公司近几年毛利率的动摇不是因为公司本身所在职业位置改变、竞赛才能下降等要素所造成的。公司凭仗抢先的技能优势，具有必定的价格传导才能，估计公司毛利率呈现大幅下滑的危险较低。但受以下要素影响，不扫除后续公司毛利率呈现下滑的危险。

　　（1）上半年疫情期间运转的项目,如在年内交给,因为承当了项目周期拉长带来的额定人工本钱和费用,将影响毛利率水平。（2）下半年方案交给的项目中包括16个已提存货贬价预备的项目，所涉合同未税金额为9,307.73万元，将拉低年度均匀毛利率水平；（3）假如后续呈现疫情影响导致项目推迟检验，以及职业竞赛剧烈程度加重等晦气要素，也将对公司毛利率带来晦气影响。

　　公司在2022年半年度陈述“第三节 办理层评论与剖析”之“五、危险要素”中以楷体加粗内容进行弥补了“毛利率下滑的危险”。

　　2、访谈了发行人高管，核对上下流价格改变、本钱费用归集以及首要客户改变状况等对毛利率的影响；

　　发行人的事务形式、职业位置等未发生较大改变，主营产品竞赛力未呈现大幅下滑，上下流价格改变、本钱费用归集以及首要客户改变状况等对毛利率不存在严重影响，但发行人不扫除后续或许呈现因疫情重复而影响相关项目检验、推升直接人工和制作费用，以及呈现职业竞赛继续加重等晦气要素，导致公司毛利率有必定起伏下滑的危险。发行人已在2022年半年度陈述（修订稿）中弥补了“毛利率下滑的危险”。

　　半年报显现，公司期末预付金钱 5,893.21万元，较上年底添加214.65%。前五名预付目标算计期末余额3,191.78万元，占比54.16%。请公司：（1）弥补前五名预付目标称谓、金额、是否与公司及控股股东存在相相联系、详细收购内容、付款及交货组织等；（2）结合运营需求、商业常规等，阐明运营收入下滑的一起预付金钱大幅添加的原因及合理性。

　　（1）弥补前五名预付目标称谓、金额、是否与公司及控股股东存在相相联系、详细收购内容、付款及交货组织等。

　　供货商4 368.14 机器人本体 7月-8月已到货58.88万元，占比16%，剩下2023年2月至6月分批交给 否

　　截止2022年8月末，预付金钱前五名期后到货金额为2,085.02万元，占前五名预付金钱算计金额的 65.32%。公司预付金钱均有实在的买卖布景，具有合理性。

　　公司原资料收购首要依照项目采纳“以产定购”的收购形式，即在机械规划和电气规划完结后承认收购清单，收购部依据收购清单进行机械设备、电气设备、非标设备和辅料的收购作业。项目收购一般发生在项现在期，而公司管帐方针是终检验承认收入，因为公司项目时刻跨度较大，均匀交给周期约为10-15个月，因而项目收购时刻和项目收入承认时刻一般不在同一个管帐年度。2022年上半年承认收入的项目，其收购根本发生在以前年度，而陈述期内预付金钱相应的项目均处于前期规划和设备建立、拼装阶段，估计在未来的一年内到达终检验状况，因而均未承认收入。

　　a、到2022年半年度陈述发表日，公司在手订单约人民币12.3亿元，比较去年同期在手订单8亿元，同比添加53.75%，事务添加直接带来预付款的相应添加。

　　b、考虑到芯片缺少以及大宗资料提价的影响，机器人本体等中心原资料价格存在必定起伏的上涨，并估计该趋势将继续一段时刻，为了操控收购本钱，公司添加了部分中心设备的备货。

　　c、公司预判疫情对供应链会带来继续影响，为保证供应链的安全，下降中心设备如机器人本体等未能及时到货对项目工期的影响，战略性添加了部分中心设备的备货。

　　综上，公司2022年上半年底预付金钱余额添加具有合理性，与运营收入改变趋势不一起是公司事务形式所造成的。

　　1、查阅了2022年上半年前五名预付金钱目标的收购合同以及期后到货状况，核对其线、取得了到陈述期末的在手订单统计表；

　　发行人前五名预付款目标的称谓、金额、收购内容、付款及交给组织精确，与发行人及控股股东不存在相相联系。

　　发行人陈述期内运营收入下滑的一起预付款添加首要因为在手订单添加以及合理备货导致的，具有合理性。

　　半年报显现，公司期末存货账面价值67,195.41万元，较上年底添加36.23%。其间，合同履约本钱账面价值64,406.04万元，较上年底添加34.37%，计提减值预备1,648.52万元。请公司：（1）弥补合同履约本钱的首要内容及明细，包括但不限于客户称谓、买卖布景、合同签定时刻、合同金额、实行状况、检验状况，以及后续的交给组织；（2）结合前述合同履约本钱的首要内容及其构成，阐明其列示是否契合管帐准则的相关标准；（3）阐明合同履约本钱计提减值预备是否充沛，是否与同职业可比公司存在严重差异。

　　（1）弥补合同履约本钱的首要内容及明细，包括但不限于客户称谓、买卖布景、合同签定时刻、合同金额、实行状况、检验状况，以及后续的交给组织。

　　公司合同的履约本钱首要由直接资料费用、直接人工费用和制作费用构成。到陈述期末，前20大项意图合同履约本钱金额为36,591.00万元，占合同履约本钱总金额的56.81%，公司前20大项目明细列式如下：

　　客户称谓 合同履约本钱金额 买卖布景 合同签定时刻 合同金额（含税） 实行状况 检验状况 后续交给方案

　　1、该本钱与一份当时或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接资料、制作费用或（相似费用）、清晰由客户承当的本钱以及仅因该合同而发生的其他本钱；

　　截止陈述期末，公司合同履约本钱账面余额为66,054.56万元，经对各项目未来达至检验状况即将发生的资料本钱、人工本钱、制作费用、运送费用、质保及税费等后续本钱费用进行测算，依照本钱与可变现净值孰低的准则进行了减值测验，对其间16个项目计提了存货贬价预备1,648.52万元，触及订单未税金额9,307.73万元，其间包括陈述期末合同履约本钱前20大中的3个项目，相应存货贬价预备为601.85万元。

　　公司依照项目逐个测验存货贬价预备，从上述同行比照来看，公司陈述期末存货贬价预备期末余额占比处于中等水平，不存在严重差异。

　　到陈述期末，发行人的合同履约本钱的首要内容及明细精确；前述合同履约本钱的首要内容及其构成契合管帐准则的相关标准；发行人的合同履约本钱计提减值预备充沛。

　　半年报显现，公司长时间股权出资期末余额 3,426.73万元，较上年底添加133.45%，首要系对姑苏创星中科创业出资合伙企业（有限合伙）追加出资2,000万元；其他非活动金融资产期末余额2,900万元，较上年底添加314.29%，系新增权益东西出资。一起，公司期末短期告贷余额13,769.92万元，较上年期末添加113.67%。请公司：（1）结合出资标的主运营务及经运营绩，阐明公司对外出资与主运营务是否存在协同性，是否首要为获取出资收益的财政出资，相关标的是否或许存在大额亏本危险；（2）结合日常运营及固定资产出资的资金需求、运营现金流状况，阐明公司出资资金是否本质来源于对外告贷；（3）结合出资期限、后续出资方案及告贷还款期限，阐明公司是否存在短融长投的景象，是否存在较高的偿债危险，是否存在相关危险操控办法。

　　（1）结合出资标的主运营务及经运营绩，阐明公司对外出资与主运营务是否存在协同性，是否首要为获取出资收益的财政出资，相关标的是否或许存在大额亏本危险。

　　公司长时间股权出资期末余额3,426.73万元，首要包括对姑苏创星中科创业出资合伙企业（有限合伙）（简称“中科创星”）出资2,000万元。公司其他非活动金融资产期末余额2,900万元，包括出资泓浒（姑苏）半导体科技有限公司（简称“泓浒半导体”）2,000万元、出资姑苏顺融进步三期创业出资合伙企业（有限合伙）（简称“姑苏顺融”）700万元、出资无锡集萃科技创业出资合伙企业（有限合伙）（简称“无锡集萃”）200万元。

　　公司于2022年5月与元禾璞华、顺融本钱等半导体职业头部基金一起出资泓浒半导体，要点考量与泓浒半导体在中心零部件—机器人机械手方面的事务协同。公司在供应链方面为泓浒半导体供给必定支撑，在设备集成方面相互协同，一起凭借半导体设备国产化的时机，泓浒半导体帮忙公司在半导体范畴的自动化集成方面有所促进。

　　2022年上半年在姑苏及上海相继发生疫情的状况下，泓浒半导体完结运营收入4,763.14万元，净赢利为137.66万元。2021年全年运营收入为4,833.7万元，净赢利为329.64万元。泓浒半导体的运营较为稳健，没有呈现大额亏本计提的痕迹。

　　基金称谓 出资总额 到陈述期末资金额 基金首要出资方向及与公司事务的协同性阐明 出资意图 基金运营状况及危险把控

　　中科创星 3,000 2,000 依托中科创星在硬科技范畴的生态，以及在新能源、智能制作、光电半导体、商业航天等范畴完善的工业链布局，活跃推进已投和拟投的与公司主运营务相关的优质项目事务协同，加速公司工业布局。1、中科创星过往出资的新能源项目在和公司洽谈事务协作；2、中科创星已投的中科院孵化的新能源项目，拟和公司事务协同。3、某激光项目与公司现有事务进行协同。 工业出资为主，统筹财政出资 中科创星由新能源、智能制作、半导体的三家上市公司先出资，国资后续进入。中科创星已完结4个投决会项意图交割，其间2个半导体项目，一个钠离子电池项目，一个热办理项目。四个被投项目通过工业方和本钱方的一起证明，下流商场前景杰出，依据中科创星的专业度和孵化生态，估计中科创星呈现大额亏本的危险较低。

　　姑苏顺融 1,000 700 依托顺融本钱团队的专业性和工业布局，开掘已投和拟投的与公司主运营务相关的优质成长性项目协同，加速公司工业布局。1、基金已投的某激光在线检测项目，未来在事务上有协作时机；2、泓浒半导体是公司与该基金同一次序一起出资，一起对该项目进行证明。3、基金推介新能源赛道的相关项目与公司进行对接。 工业出资为主，统筹财政出资 姑苏顺融出资展开已近70%，已有8个项目进入IPO进程，现在一切项意图全体估值浮盈约30%。当时姑苏顺融运转杰出，估计姑苏顺融呈现大额亏本的危险较低。

　　无锡集萃 1,000 200 无锡集萃由江苏省工业技能研讨院及长三角先进资料研讨院联合建议，要点出资长三角国家技能创新中心系统内项目，以资料项目为主，统筹上下流延伸项目，重视国家战略展开所需中心资料工业化。希望推进相关资料的工业化及要害配备，与公司发生协同。 工业出资为主，统筹财政出资 无锡集萃刚成立，没有开端详细项目出资。无锡集萃是依托于长三角国家技能创新中心系统及长三角先进资料研讨院等抢先渠道的首支商场化基金，有望倾泻优质资源支撑其杰出运营，危险相对可控，估计无锡集萃呈现大额亏本的危险较低。

　　（2）结合日常运营及固定资产出资的资金需求、运营现金流状况，阐明公司出资资金是否本质来源于对外告贷。

　　公司从2020年至2022年上半年（简称“期间”），累计堆集运营现金净流量约11,114.80万元，期间合计对外出资6,428万元，详细如下表：

　　公司现有事务中固定资产出资已根本到位，后续固定资产出资资金需求较少。期间公司对外实践出资总额占期间堆集的运营现金净流量总额的份额为 57.83%。公司对外出资规划与公司展开规划相适应，出资资金首要源自于公司出产运营取得的现金流累积。

　　（3）结合出资期限、后续出资方案及告贷还款期限，阐明公司是否存在短融长投的景象，是否存在较高的偿债危险，是否存在相关危险操控办法。

　　到陈述期末，公司资金余额为37,181.82万元，对外出资未达出资期限的包括中科创星1,000万元、姑苏顺融300万元、无锡集萃800万元合计2,100万元（出资展开将依据上述三支基金的项目出资展开和要求进行相应组织），扣除上述出资规划后的资金余额约35,081.82万元。

　　公司结合运营需求及资金归纳本钱状况恰当运用银行告贷,合理优化资金结构。陈述期末，短期告贷余额13,769.92万元的构成明细如下：

　　陈述期末，公司短期银行告贷余额占公司扣除出资规划后的资金余额的份额为39.31%，短期偿债危险较低。别的，公司2022年度取得银行归纳授信总额为10.5亿元，现在没有运用的额度为9.12亿元，公司归纳信誉、融资才能、资金活动状况坚持杰出。

　　在出售端，公司将严厉办理接单质量，加强回款办理；在收购端，公司将与供货商做好协同作业，在账期优化方面继续尽力；项目运营环节，公司即将点管控方案规划和实行状况。

　　到陈述期末，公司短期告贷余额13,769.92万元，约占公司授信额度10.5亿元的13.11%，危险可控，公司继续坚持与各大银行杰出协作。

　　公司对外出资首要考虑职业协同和新工业新事务的展开前景，并将继续加强出资前的危险评价和投后办理，来严厉有用防备对外出资危险。

　　发行人对外出资与主运营务存在协同性，并非首要为获取出资收益的财政出资，相关标大额亏本的危险较低；发行人出资资金首要来源于运营活动的堆集；